Het Blauwe Paleis werd in 1894 en 1895 gebouwd voor kroonprins Danilo, de toenmalige troonopvolger van Montenegro. Het dankt zijn naam aan de blauwe kleur van de muren, waartegen de rode pilaren van de gevel goed afsteken. Het paleis ligt in het centrum van Cetinje, tussen twee parken.
Tegenwoordig is het de officiële residentie van de president van Montenegro. Het paleis is daarom niet te bezoeken, maar je kunt het gebouw vanaf de straat bekijken. Het is een van de voorbeelden van de staatsfuncties die Cetinje als oude koninklijke hoofdstad nog heeft. Het ligt op korte loopafstand van het museum van koning Nikola en de Biljarda.
