Lauterbrunnen ligt ongeveer tien kilometer ten zuiden van Interlaken, in een diep U-vormig dal met steile rotswanden. De gemeente is 164,5 vierkante kilometer groot en reikt van 728 meter tot de top van de Jungfrau op 4158 meter. Bij de gemeente horen ook de dorpen Wengen, Mürren, Gimmelwald, Stechelberg en Isenfluh.
Langs de rotswanden vallen veel watervallen in het dal. De bekendste is de Staubbachfall vlak bij het dorp. Andere zijn de Mürrenbachfall van 417 meter en de Buchenbachfall van 380 meter. Vanuit Lauterbrunnen rijdt de Wengernalpbahn via Wengen naar de Kleine Scheidegg, en een kabelbaan en trein brengen je naar het autovrije Mürren.
